专家会纪要: 硅料今年四季度降价可能性不大,明年悲观一点会降到10万元/吨-世界热点

Q：保利协鑫颗粒硅产能规划和投产进度，下游客户导入情况?

A：保利协鑫5年规划，今年年底26W吨颗粒硅，10W吨棒状硅。2025年70W颗粒硅+6W棒状硅，2027年100W颗粒硅+6W棒状硅。颗粒硅从建设到投产15-18月，不受疫情影响12个月，从投产到满产需要6个月。

(资料图片仅供参考)

Q：下游客户导入情况?

A：基本所有大型拉晶厂都有试过。颗粒硅的10%的比列是可以用在N型，还有20%可以跟西门子比，50%比西门子差，剩下的20会比较差，其中最差的5%都是不能用的。

Q：拉棒企业技术梯队?

A：第一肯定是隆基和中环。隆基会比中环好一些(隆基的积累和技术会比中环好一些，中环有些早期的产能不管是设备还是工艺都比较差)

阿特斯天合属于第二梯队，上机高景设备可以，但是他们拿不到好的石英干锅，以及工艺一般

Q：前几天硅片降价，是因为中环用了很多的次级料，这个说法靠谱嘛，另外硅料的转折点能分析下嘛?

A：中环用料的容忍度确实比隆基强，他用的料是比较差的，他硅片的品质也是比隆基差的，所以他有降低的驱动力

关于硅料转折点预计在明年1月底和2月初，预计在春节第一季度能跌到200，但这只是目前比较主观的。

今年4季度降价可能性不大，保利协鑫预计能守住300.纵观明年全年，保守一点降到150，悲观一点降到100.

Q：当前P型参杂颗粒硅的情况?

A：这个首先取决于供需，能不能买到西门子的硅料，其次看用的是哪一等级的硅料，1等和2等的颗粒硅是比西门子好的，三等的是不如颗粒硅的。这个协鑫可以把次等的颗粒硅做再提纯，另外印度市场对品质不敏感的可以多用一些。当前协鑫10%可以用到N型，之后会慢慢提升，等技术提升和原材料品质提升，适配N型比列会提升。因为当前大家拿不到硅料，所以对品质的容忍度比较高，硅料厂商用的工业硅等级也比较次，之后硅料过剩，大家对品质要求也会增加，工业硅的品质上来了，颗粒硅适配N型的比列也能上来。

Q：2024年硅料可能会过剩，到时候会不会导致打价格战?

A：完全有可能，2022年硅料厂商一年已经把产线的钱赚回来了，如果前几大厂商还降价的化，新的产能可能会受不了，然后2-3年内全部死掉，除非他们已经形成一体化或者产能候补的，比如像IDG这样。

Q：石英砂的问题?

A：已经对拉晶厂商造成很大的影响，内层砂是短缺的。但是人造石英砂很多企业在做，预计短缺一年就能结束。目前对二级厂商影响大一点，因为他们拿不到较好的石英砂。短缺的话，会对一级厂商造成300/GW，对二级厂商会有1000W/GW的影响。隆基和中环90%的产能都是有保障的。第四梯队的产能可能会开不下去。目前短缺明年是靠天然的是缓解不了，就看人造的进度了。

Q：硅片明年价格战问题?

A：明年看谁拥有这两个武器，就有优势，一个是石英坩埚一个是钨丝，钨丝目前有25微米，东尼已经做了。

用钨丝的企业中，晶科薄片化做的比较好，细线化的协鑫做的比较好。

Q：干锅的壁垒?

A：没有太多技术壁垒，设备和技术都是过去几年的很成熟的技术。有好的供应商和客户就行。欧晶最近长得好也是因为能拿到好的料。

Q：钨丝线这块，头部企业目前就是32微米，突然有25微米的，为什么这么快?

A：东尼有个日本的研究所，配方是买的，东尼能做这么细是因为日本的技术比较好。厦钨有自己的积累。